| Autor | Ewa Tatarczak |
| Tytuł | Badanie stacjonarności oraz analiza kointegracji kursów walutowych |
| Title | Analysis of stationary and cointegration of exchange rates |
| Słowa kluczowe | stacjonarność/niestacjonarność szeregów czasowych, pierwiastek jednostkowy, kointegracja, kurs walutowy |
| Key words | stacionarity/nonstationarity of time series, unit root, cointegration, exchange rate |
| Abstrakt | W pracy przedstawiono wyniki badania stacjonarności dziennych kursów walutowych EUR/PLN oraz EUR/USD przy wykorzystaniu testów opartych na statystyce Dickey-Fuller’a, jak również testu Kwiatkowskiego-Phillipsa-Schmidta-Shina. Przeprowadzono również analizę kointegracji opierając się na metodzie Johansen’a oraz Engle’a i Granger’a. Na podstawie przeprowadzonej analizy szeregi czasowe reprezentuj ące dzienne kursy USD/PLN, EUR/PLN oraz EUR/USD okazały się szeregami zintegrowanymi w stopniu pierwszym [I(1)]. Metoda Johansen’a nie wskazała na wystę- powanie żadnej z potencjalnych relacji kointegrujących, natomiast procedura Engle’a i Granger’a wskazała na relację kointegrującą między kursem USD/PLN oraz EUR/USD. |
| Abstract | The paper analyses fluctuations of exchange rates that base on the tests of stationarity and cointegration. It argues that the majority of distributions of tested time series is not the normal distributed. Furthermore, even though daily exchange rates are not stationarity, their increases and logarithmic increases are stationary. No cointegrational relation was confirmed apart from one case . relation between USD/PLN and EUR/USD rate. |
| Cytowanie | Tatarczak E. (2007) Badanie stacjonarności oraz analiza kointegracji kursów walutowych .Roczniki Nauk Rolniczych, Seria G, t. 94, z. 1: 149-156 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | RNR_2007_n1_s149.pdf |
